Decentralized Finance o Finanzas Descentralizadas
Antes de explicar las finanzas descentralizadas, se me olvidó explicar que una exchange
es como una casa de cambio pero que, en vez de cambiar dólares a soles o euros,
puedes cambiar criptomonedas, por ejemplo, puedes cambiar BTC por ETH.
Las exchanges más usadas son Binance y CoinBase.
El problema es que son empresas que custodian tus fondos y empareja compradores con
vendedores a través de un libro de órdenes (order book).
Exchanges descentralizados (DEX) y AMM
Un DEX (Descentralized Exchange) es una plataforma de intercambio de criptomonedas
que opera sin un intermediario centralizado.
Un DEX utiliza contratos inteligentes sobre una blockchain para ejecutar intercambios
directamente desde tu propia billetera.
Para lograr esto sin necesidad de un libro de órdenes tradicional, la mayoría de los
DEX modernos utilizan un AMM (Automated Market Maker) que significa en español: "Creador de mercado automatizado"
En lugar de esperar a que otra persona quiera vender exactamente la cantidad que quieres
comprar, interactúas contra un Pool de Liquidez (Liquidity Pool), que es básicamente un
depósito de dos o más tokens custodiados por un smart contract.
La palabra pool significa piscina en español por si acaso.
¿Cómo funciona en la práctica?
1. Proveedores de Liquidez (LPs): Usuarios comunes depositan pares de tokens
(por ejemplo, 50% en ETH y 50% en USDC) en el pool para permitir que otros operen.
2. Incentivo: A cambio de prestar sus fondos, los LPs reciben una porción de las
comisiones de cada transacción que ocurre en ese pool.
3. La mayoría de los AMM utilizan una fórmula matemática constante para fijar
el precio de forma automática según la oferta y la demanda:
x . y = k
- x = Cantidad del Token A en el pool.
- y = Cantidad del Token B en el pool.
- k = Un valor constante que no debe cambiar durante el intercambio
Si entragas token A para conseguir token B:
1. Aumenta la cantidad de Token A en el pool (x sube).
2. Para mantener k constante, la cantidad de Token B debe reducirse (y baja).
3. Como ahora hay menos Token B disponible en el pool, el precio de Token B
sube automáticamente.
Algunas de las plataformas de exchange descentralizado (DEX) más populares son
Uniswap, Curve Finance, Raydium, Orca, PancakeSwap, Trader Joe, etc.
Farming y Staking
El Farming y Staking son formas de poner a trabajar tus criptomonedas para generar
ingresos pasivos, de manera similar a cómo un depósito a plazo fijo en un banco te
genera intereses.
Staking: La más simple y directa
Depositas tus tokens en la red (o mediantet una wallet).
Luego, la red utiliza tu depósito como garantía para asegurar
que las transacciones sean legítimas.
Tu recompensa: La red te paga nuevos tokens generados por el
protocolo como agradecimiento por ayudar a mantener la red segura.
Es como comprar acciones de una empresa que te paga
dividendos periódicos por mantenerlas guardadas.
Yield Farming
Farming Yield significa rendimiento agrícola en español.
El Yield Farming consiste en proveer liquidez a la plataforma para que otros usuarios puedan comerciar.
1. Depositas un par de tokens. Por ejemplo, depositas 50% en ETH y 50% en USDC dentro de un Pool de Liquidez.
2. Recibes un token de liquidez (LP token): Este token sirve como "comprobante" de tu depósito.
3. Haces Farming: Depositas ese token comprobante en la sección de Farm de la
plataforma para recibir recompensas adicionales en el token nativo del DEX.
Es como alquilar un local comercial: le prestas espacio (liquidez) a los
comerciantes y a cambio cobras una porción de las ventas (comisiones del DEX) más
un incentivo extra por parte de la plataforma.